深圳创业创新的中小企业数量特别多，如何给他们提供更好的金融服务，是许多从事金融服务的企业一直在探索的课题。今年10月，深圳市深国融前海金融管理有限公司（下称深国融）在深圳发行了国内首支契约型私募基金“深创1号”。该基金通过在投资者、管理人与托管人之间签订“一纸契约”，不仅让基金有较短的募集期、稳定的回报，更有完善的兑付保障。

　　而记者在采访中发现，这家成立仅仅两年的公司，管理的金融投资总资产已经超十亿元，成功完成“国融Ⅰ号”文化产业私募基金、“国融Ⅱ号”百利玛品牌发展私募基金、深创Ⅰ号科技品牌发展基金等项目产品的发行与募集。在专业市场金融服务、资源平台金融服务和深圳区域金融服务几大块，采取“线上交流互动、线下项目挂牌，资源优势整合”的模式，真正做到资源整合、服务到位，已经成为深度开发互联网金融创新的新星。

　　首支契约型私募基金突破约束

　　还是先从国内首支契约型私募基金“深创1号”说起，私募基金在组织形式上主要分为公司制基金、有限合伙基金和契约型基金三类。在2007年6月1日新《合伙企业法》实施前，国内大多数的私募股权投资基金采用的都是公司制的形式，比如设立一家投资公司或资产管理公司，成立公司制基金，有限合伙式私募基金也逐渐开始受到欢迎。但根据证监会相关规定，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的基金，必须遵循《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即投资者人数上限仅为50人。

　　而“深创1号”科技品牌发展基金是国内首支契约式私募基金，并不受上述两项法规的约束。根据今年8月21日证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，设立“契约型”私募基金适用《证券投资基金法》规定，即：“非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。”这一规定使得基金的参与主体大大增加，特别对基金管理人与销售服务机构而言具有重大意义，在做大基金规模的同时，也将使更多投资者受益。

　　“深创1号”科技品牌发展基金的募集规模为3000万元，所募资金将支持“深创智能停车场系统”项目的发展。该基金将采取“债权加股权”的投资方式，持有人在获取稳定债权收益的同时，享有股权浮动收益。记者日前采访深国融时了解到，“深创1号”已顺利募集并完成设立，募集期收益结算也已完成，产品相关净值信息公示、收益兑付将于12月5日实施，投资者可通过中国证券投资基金业协会指定通道，如深国融官网等查询相关信息。

　　同时，深国融从公司长远发展需要考虑，决定发行海纳百川股权投资基金产品（基金登记备案编号：S22626）。据介绍，海纳百川股权投资基金实则为深国融的感恩计划，本次产品由原始股东共同自愿出让10％深国融股权，议价1000万人民币，定向发行，让所有关心和支持金融发展、金融创新的个人和机构共同分享投资金融行业的乐趣和收益。“海纳百川”产品规模中50%即500万人民币已由深国融金融管理（顾问）团队，深国融工会共同认购，且联合作为GP劣后；其余50%即500万人民币定向发售，深国融会员、合作单位可优享认购。产品存续期限灵活，开放期可自由赎回，股权投资期间可自由交易，管理人协助收益确权。产品预期年化收益最高可达30%，收益按年兑付。

　　精英团队是核心竞争力

　　能有这样的创新思考和能力，得益于深国融有一支精英管理团队。

　　深国融金融管理团队在2012年初应时而生，是一个由国际金融市场上纵横多年的金融界投融精英共同组成的金融管理（顾问）团队，他们有着年轻的体魄、丰富的行业经验和敢为人先的创业精神。他们中有来自香港的国际金融专家，有来自四大国有银行的业界领袖，也有来自业内知名金融机构的创业泰斗。

　　记者采访了深国融董事总经理曾波，这位年轻的创业者先后任职于农业银行、华融融资担保集团、富昌金融集团；2012年提出金融管理团队化、金融服务一体化创新型金融管理模式，组建深国融金融管理专家（顾问）团队；2013年成立深国融前海金融管理有限公司， 2014年带领深国融团队取得深圳首批由中国证券投资基金业协会颁发的私募基金管理人资格登记备案证书，目前正带领深国融团队着手研究全新型《私募基金业务操作指引》并组织实践。

　　作为民革深圳市委员会经济委最年轻的委员，曾波参与了证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》制定过程的前期咨询和征求意见，2012年底被CCTV·CNTV能源生态产业联盟正式任命为联盟深圳委员会执行主任兼联盟总部金融事务专家组成员（专家组最年轻的成员），执行联盟深圳区域事务。

　　深国融团队以产品创新、服务企业为己任，常年活跃于各大金融市场与各大行业企业，为企业提供优质的资金来源，获得低成本融资；为银行、PE等金融机构整合平台资源，提供优质项目来源；为各地政府打开商企合作大门，编制新型投资合作纽带。目前其成功操作和管理的金融投融资项目遍布全国，总金额已超过十亿元人民币。

　　曾波告诉记者：“深国融是在新的金融市场环境和深圳市前海深港现代服务业合作区政策下的产物，作为入驻前海的首批金融管理服务企业之一，深国融将始终秉承‘深度思考，推陈出新；融汇贯通，超越自我’的理念去肩负新形势下的使命和责任。争取开发更多新的金融产品，创造更多的合作平台和机会。”他还引用了国家主席习近平今年11月在APEC工商领导人会议上的一句话“在新一轮全球增长面前，唯改革者进，唯创新者强，唯改革创新者胜”作为深国融公司坚定不移的战略方针。

　　三大板块金融产品实现创新

　　曾波他们是这样说，也是这样做的。

　　目前，深国融主要运作的是专业市场金融管理和私募基金管理业务，有三大板块。一是专业市场金融服务，通过在客户群体较为集中，行业经营有共性的地区或场所选择战略合作机构进行合作（如：大型商场、卖场，行业协会，商会，行业龙头企业等），通过共同参与、共同评审、共同监管等多种合作模式指定的、定向的选择和研发适用于本客户群体的新型金融产品，然后共同推广帮助这一目标群体获取融资、提供金融服务；最后达成资源共享、收益共享。目前已成功运作的有“百利玛金融”、“华宫装饰金融”、“装饰品牌联盟金融”等大型金融管理服务项目。

　　第二个板块是资源平台金融服务，包括官方互动平台和自由交易平台，通过网络方式搭建公共信息交流平台，投资人和融资人各自互动交流，达成合作意向，借助深港国际化优势、前海跨境人民币融资优势同时为该项目发行专项融资产品（如基金、企业债等）；自由交易平台则是网上验证会员通过自由项目发布，自由网上交流活动，寻求合适合作伙伴促成交易，必要时也可委托深国融公司代理发行、代理管理。通过资源平台最大限度汇集各行业优质项目，聚集世界各地金融巨头，实现线上无缝对接，降低融资环节中的时间成本和无效调研风险；同时也能最大限度比较和选择适合自己的合作伙伴，降低融资风险。

　　第三个板块是深圳区域金融服务，包括融资担保、融资租赁、现金保理、典当赎楼、融资顾问、投资理财等。深国融在力求创新金融产品的同时不断总结积累，通过自身与市场的资源整合保留了在深圳地区的传统金融服务产品项目，通过香港跨境人民币融资与选择优质金融机构合作相结合等多种渠道降低传统融资服务成本，提高传统金融服务项目的可操作性。

　　在互联网金融方向走得更远

　　能够成功运作这些项目，与深国融的管理创新密不可分。深国融采取“1+2+3+N” 创新运营管理模式，即一个总经理办公室、2个服务部门、3个直属中心共同组成集团管理部，N个具体项目部（项目子公司）独立运营具体项目；创新设置了“专家（顾问）委员会”、“投资决策委员会”，专家（顾问）委员会是公司运营管理理念的最高指导机构，投资决策委员会是公司具体项目投资操作与否的最高决策机构。

　　目前，公司已经把战略定位为深度发展互联网金融，全方位推广和落实“线上交流互动、线下项目挂牌，资源优势整合”的金融管理运营模式。实现真正的线上线下相结合的一体化金融管理创新平台，为公司的发展创造更大的空间和更好的机会。

　 “投资并购永远是经济发展中不可忽视的潮流，公司通过投资并购可迅速获得发展壮大的机会。当前社会经济周期波动趋于频繁、间隔期趋于缩短，在经济周期中，部分公司、资产的价值被低估，持有这些低估值公司、资产可获得远期利益。”曾波这样告诉记者，例如根据银监会发布的《关于做好2013年农村金融管理工作的通知》规定，“在保持县域法人地位不变的前提下，稳步推进农村信用社转制为农村商业银行，成熟一家改制一家”。针对一些经济发达地区的农信社，由于区域内主导产业为工业，贷款多向工商业发放，一定程度上扮演的是商业银行的角色，若能抓住机会成为农信社股东并完成股份制改造，则无论是持有股份经营还是退出转让，只要能在投资环节把控好风险，一方面可以获得非常可观的投资收益，另一方面则可对社会经济的发展起关键性促进作用。

全文链接：http://www.p5w.net/fund/smjj/201412/t20141203_861732.htm